Die Frage, ob passives oder aktives Investieren eine bessere Anlagemethode ist, stellt sich immer wieder. Wir verschaffen einen Überblick.

Was ist aktives Investieren?

Aktives Investieren geht mit dem Treffen von bewussten Entscheidungen einher. Bestimmte Wertpapiere werden zu einem ausgewählten Zeitpunkt gekauft und verkauft. Das Ziel des aktiven Investierens ist es, den Aktienmarkt zu schlagen und impliziert hohe potenzielle Gewinne – aber auch ein höheres Risiko. Die gängigsten Methoden sind Stock Picking und Market Timing.

Stock Picking ist eine systematische Analyse, um zu entscheiden, in welche Aktie investiert werden soll. Analysiert werden dafür bspw. Wert-, Wachstums-, Rentabilitäts- und Renditeeigenschaften einer Aktie und makroökonomische Faktoren, die ein Unternehmen beeinflussen können. Da es keine sichere Methode gibt, um den Kurs einer Aktie in der Zukunft vorherzusehen ist die Auswahl von Aktien ein schwieriger und durchaus nicht risikoloser Prozess. 

Market Timing ist eine Anlagestrategie im Börsenhandel. Anleger:innen versuchen dabei vorherzusagen, wann der Markt steigen oder fallen wird. Das Ziel von Market Timing ist der Kauf und Verkauf von Aktien zum richtigen Zeitpunkt, sog. Trading. 

Was ist passives Investieren?

Beim passiven Investieren geht es nicht darum, den Markt zu schlagen, sondern auf den Markt zu setzen und sich der Marktentwicklung anzupassen. Es werden keine einzelnen Aktien ausgewählt und somit sind keine komplexen Analysen erforderlich. Damit ist diese Anlagemöglichkeit auch zugänglich für Menschen, die keine Aktienmarktexpert:innen sind.

Anleger*innen investieren in den ganzen Markt und nutzen dafür börsengehandelte Indexfonds, sog. Exchange Traded Funds (ETFs). ETFs ermöglichen den Zugang zu einer breiten Streuung von Anlagemöglichkeiten – eine globale Diversifizierung des Portfolios und damit eine Rendite auf Marktniveau. Noch vor 20 Jahren war dies nur für große Investor:innen möglich.

Passives Investieren erfordert eine „Buy and Hold“-Mentalität. Das bedeutet nicht jede Bewegung des Aktienmarktes zu antizipieren und seine Investitionen über einen längeren Zeitraum zu halten. Wenn man Tausende winzige Teile von Aktien besitzt, erzielt man die Rendite einfach dadurch, dass man über den gesamten Aktienmarkt an der Aufwärtsentwicklung der Unternehmensgewinne teilhat. 

Passive Investor:innen lassen sich nicht von ihren Emotionen leiten und ignorieren kurzfristige Marktveränderungen – selbst starke Abschwünge.

Fazit: Aktives vs. Passives Investieren

Welche dieser Strategien bringt Investor:innen mehr Geld ein? Man könnte meinen, dass professionelles Geldmanagen einfache Indexfonds übertrumpft. Aber das tut es im Durchschnitt nicht.

Das Ergebnis von 60 Jahren empirischer Finanzmarktforschung zeigt, dass passiv getätigte Investitionen in Summe besser abschneiden. In Europa beispielsweise lagen über 90% der aktiven Aktienfonds unter der Indexrendite über einen Zeitraum von 10 Jahren und das sogar vor Kosten. Nur ein Bruchteil aktiver Investor:innen erzielen Rendite, die höher sind als die Marktrendite. Und das auch nicht dauerhaft. So rät selbst der bekannteste Investor der Welt, Warren Buffett zum Kauf von ETFs. 

In einer stetigen Welt kommen unstetige Sprünge auf uns zu. Auch wohl informierte Investor:innen können den Aktienmarkt nicht fehlerfrei voraussehen und verlieren immer wieder Investitionen. Über lange Sicht ist ein Index (wie z.B. der DAX oder sein amerikanischer Bruder der Dow Jones) beinahe nicht zu schlagen – das ist die Quintessenz der Finanzmarktforschung der letzten Jahrzehnte. 

Was machen wir bei UnitPlus daraus?

In einem Umfeld ohne Zinsen, mit Inflation und langfristig steigenden Börsen ist passives Investieren rational. Auch passives Investieren erfordert, dass man sich zumindest etwas mit Finanzmarktprodukten auseinandersetzt und auch mit temporären Verlusten leben kann.

UnitPlus hilft Menschen auf dem Kapitalmarkt in sinnvoller Weise aktiv zu werden und mühelos Geld arbeiten zu lassen, bis man es benötigt.

UnitPlus ist sich der Vorteile passiven Investierens bewusst und investiert deshalb ausschließlich passiv.

UnitPlus investiert in ein diversifiziertes und nachhaltiges Portfolio. 

UnitPlus schlägt dir monatlich einen Investitionsbetrag vor, den du angepasst an deine Lebensumstände investieren kannst.