Während die Zinsen am Kapitalmarkt in den letzten Jahren wieder deutlich gestiegen sind, verharren die Guthaben auf vielen Firmenkonten in einer „Zins-Stagnation“. Aktuelle Daten zeigen, dass deutsche Unternehmen rekordhohe 881 Mrd. Euro an liquiden Mitteln halten. Davon entfallen allein 263 Mrd. Euro auf klassisches Tagesgeld. Doch genau hier liegt das Problem: Ein Großteil dieser Gelder wird bei Filialbanken und Sparkassen weit unter dem aktuellen Marktzins (€STR) verzinst.
Das Ergebnis ist eine enorme „Zinslücke“: Deutsche Unternehmen entgehen jährlich schätzungsweise 1,9 Mrd. Euro an Zusatzerträgen, da sie ihre Liquidität nicht zu marktgerechten Konditionen anlegen. Dieser Effekt betrifft insbesondere den für Deutschland so wichtigen Mittelstand, aber auch Holding-Strukturen und Einzelunternehmer, die auf ihren Geschäftskonten notwendige Liquiditätspuffer vorhalten.
Seit September 2024 sinken die Zinsen für Unternehmen:
1,21%
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Durchschnittlicher aktueller Zins auf Tagesgeldkonto für Unternehmen
Der Vergleich zwischen dem offiziellen Euro-Zinssatz der EZB (€STR) und den tatsächlichen Zinsen für Firmentagesgeld macht das Ausmaß deutlich:
Marktzins (€STR): Lag im Januar 2026 bei 1,93% p.a.
Durchschnittlicher Tagesgeldzins für Firmen: Betrug im gleichen Zeitraum nur etwa 1,21% p.a.
Laut dem UnitPlus Tagesgeld-Index für Unternehmen reichen deutsche Banken aktuell nur knapp über 50 % der möglichen Zinsen an ihre Geschäftskunden weiter. Der Rest bleibt in den Margen der Banken hängen.
Tagesgeldzins für Unternehmen auf niedrigstem Stand seit 07/23
Tagesgeld, Deutschland, Zins, Unternehmen, nach Monaten, in % p.a.
Quelle: BC Data, Barkow Consulting
Banken geben Zinsen für Unternehmen nur zu etwas über die Hälfte weiter
In der langfristigen Betrachtung der Tagesgeldzinsen für Unternehmen fällt auf, dass Banken den Zinsanstieg seit 2022 nur teilweise an Unternehmen weitergegeben haben.
Die exklusive Zinsstudie von Barkow Consulting zeigt das Ausmaß der Benachteiligung: Im Oktober 2025 lag der Marktzins (€STR) bei 1,93 %, während Unternehmenskunden auf klassischen Tagesgeldkonten im Durchschnitt nur 1,21 % erhielten.
Diese Differenz von 0,73 Prozentpunkten ist kein Zufall, sondern Teil des Geschäftsmodells vieler Filialbanken. Durch die Trägheit der Zinsweitergabe behalten Institute einen signifikanten Teil der Rendite ein, die eigentlich dem Unternehmen zustehen würde.
Die langfristige Entwicklung
Tagesgeld vs €STR, Deutschland, Zins, Unternehmen & Privatpersonen, nach Monaten, in % p.a.
Quelle: BC Data, Barkow Consulting
Über 800 Milliarden Euro an Bankeinlagen deutscher Unternehmen
Die unzureichende Zinsweitergabe der Banken gewinnt besonders an Brisanz, wenn man die Entwicklung der Unternehmensguthaben auf Giro-, Tages- und Festgeldkonten betrachtet. Mit 881 Milliarden Euro im Januar 2026 halten deutsche Unternehmen signifikante Mittel auf Bankkonten, die nicht operativ genutzt werden.
Unternehmen mit liquiden Mittel von >€800Mrd.
Alle Bankeinlagen, Deutschland, Bestand, Unternehmen, nach Monaten, in €Mrd.
Quelle: BC Data, Barkow Consulting
Neue Anbieter ermöglichen auch Mittelständlern den Zugang zu Marktzinsen
Während der Zugang zu marktgerechten Zinssätzen wie dem €STR früher fast ausschließlich Großbanken und institutionellen Investoren vorbehalten war, machen neue Anbieter wie UnitPlus Business diesen Zinssatz für KMU und GmbHs zugänglich.
Damit investieren Unternehmen direkt am Geldmarkt, um diese Zinslücke zu schließen und von einer werktäglichen Zinsgutschrift sowie dem maximalen Zinseszinseffekt zu profitieren.
UnitPlus Tagesgeld-Index für Unternehmen
Hier können Sie die komplette Studie mit zusätzlichen Informationen herunterladen.
